La règle : même voiture, même usage, même durée
Le véhicule vaut 40 000 € et serait revendable 23 000 € après 48 mois s’il appartient au conducteur. Les dépenses d’usage sont fixées à 330 € par mois dans les trois scénarios. Aucune différence d’assurance, d’entretien ou de kilométrage ne vient donc favoriser un financement.
Le crédit et la LOA sont volontairement décrits par tous leurs flux. Le crédit finance 35 000 € après 5 000 € d’apport et prévoit 48 échéances de 825 €. La LOA demande un premier loyer de 5 000 €, puis 47 loyers de 520 € et une option d’achat de 19 000 €. Aucun frais de dossier, assurance facultative, kilomètre excédentaire ou remise en état n’est ajouté.
Comptant : le coût le plus bas, mais 40 000 € immobilisés
Le paiement comptant exige 40 000 € au départ et ne crée aucune mensualité de financement. Après l’achat, le budget mensuel à prévoir reste limité aux 330 € d’usage. Il faut toutefois conserver une épargne de sécurité séparée : un coût de financement nul ne rend pas un achat soutenable si toute la réserve disparaît.
La décote estimée vaut 17 000 € sur 48 mois, soit 354,17 € par mois. Le coût économique additionne cette perte de valeur et l’usage, sans diviser une seconde fois les 40 000 € déjà payés.
Soit 32 840 € sur quatre ans et 40 000 € à décaisser au départ.
Crédit : 35 000 € financés et 4 600 € de surcoût
Les 48 échéances de 825 € totalisent 39 600 €. Après retrait des 35 000 € de capital financé, le surcoût est de 4 600 €, soit 95,83 € par mois. Le budget de trésorerie pendant le prêt atteint 1 155 € par mois : 825 € de mensualité plus 330 € d’usage.
Pour mesurer le coût économique, le capital remboursé n’est pas ajouté à la décote. Seuls les 4 600 € qui dépassent le capital sont ajoutés. C’est la distinction qui évite de compter deux fois la même voiture.
Le crédit ajoute 95,83 € par mois de coût et réduit le capital initial à 5 000 €.
LOA : restitution et rachat donnent deux réponses différentes
En cas de restitution, les loyers versés atteignent 29 440 € : 5 000 € au premier mois puis 47 × 520 €. Répartis sur 48 mois et ajoutés à l’usage, ils produisent un coût moyen de 943,33 € par mois. Le conducteur ne revend rien à la fin et peut encore devoir des frais prévus par le contrat.
En cas de rachat, l’option de 19 000 € porte les versements d’acquisition à 48 440 €. Si la voiture vaut alors 23 000 €, la perte économique est de 25 440 €, soit 530 € par mois. Avec l’usage, le coût atteint 860 €. L’option crée surtout un besoin de capital important au 48e mois.
| Sortie | Versements du contrat | Valeur détenue | Coût avec usage |
|---|---|---|---|
| Restitution | 29 440 € | 0 € | 943,33 €/mois |
| Rachat | 48 440 € | 23 000 € estimés | 860,00 €/mois |
Le tableau qui sépare trésorerie et coût
Le comptant gagne sur le coût central, mais concentre le décaissement au premier jour. Le crédit coûte 4 600 € de plus sur la période pour préserver 35 000 € de liquidité au départ. La LOA demande moins chaque mois que le crédit après le premier loyer, mais son coût global est supérieur dans les deux sorties retenues.
Cette hiérarchie ne vaut que pour ces contrats. Une remise réservée à la LOA, un autre taux de crédit, une option d’achat différente ou des frais de restitution peuvent la modifier. La méthode consiste à remplacer tous les flux, pas à retenir une conclusion universelle.
| Indicateur | Comptant | Crédit | LOA restituée | LOA rachetée |
|---|---|---|---|---|
| Paiement initial | 40 000 € | 5 000 € | 5 000 € | 5 000 € |
| Budget récurrent après le 1er mois | 330 € | 1 155 € | 850 € | 850 € |
| Capital requis au terme | 0 € | 0 € | 0 € | 19 000 € |
| Coût économique mensuel | 684,17 € | 780,00 € | 943,33 € | 860,00 € |
| Coût économique sur 48 mois | 32 840 € | 37 440 € | 45 280 € | 41 280 € |
Sources et périmètre
Les sources ci-dessous documentent les données explicitement présentées comme officielles. Les autres montants sont des hypothèses AutoPrisme : ils ne sont ni des prix moyens, ni des devis, ni une promesse de revente.